Siswa SMA Yumeji Fujiwara memiliki kemampuan untuk melihat mimpi orang lain. Meskipun penglihatan itu tidak pernah tampak jelas atau konkret, ia mampu memprediksinya dengan merasakan "aura" orang tersebut. Biasanya, kemampuan ini adalah trik menyenangkan untuk mengerjai teman-teman sekelasnya, tetapi Yumeji hanya melihat dirinya sendiri mengalami mimpi buruk yang sama setiap malam.
Yang mengejutkannya, mimpi buruk itu berlanjut di tengah hari bahkan sebelum Yumeji tertidur. Kejadian tak terduga ini dipicu oleh iblis mimpi—penghuni dunia mimpi yang ingin menggunakan tubuh Yumeji sebagai wadah untuk sepenuhnya memasuki dunia nyata. Namun, Yumeji diselamatkan oleh kedatangan Merry Nightmare, iblis mimpi lain yang entah bagaimana dapat mewujudkan dirinya secara fisik tanpa inang dan malah mencoba kembali ke alamnya sendiri.
Saat semakin banyak iblis mimpi terus menerobos masuk ke dunia nyata, Yumeji dan Merry harus melawan invasi tersebut sebelum mimpi buruk semua orang menjadi kenyataan.